Qué es una orden Trailing Stop en el mercado spot
Una orden Trailing Stop es muy similar a una orden Stop Limit, pero el precio de activación de la orden Trailing Stop seguirá la posición cuando el mercado se mueva a tu favor, y la cerrará si el mercado se mueve de manera adversa. Con una orden Trailing Stop en el mercado spot, puedes crear una orden preestablecida a un porcentaje determinado lejos del precio de mercado.
Si el precio se mueve de manera favorable, la orden Trailing Stop bloquea las ganancias al permitir que un trade permanezca abierto y continúe generando ganancias mientras el precio se mueva en una dirección favorable. La orden Trailing Stop nunca se mueve en la dirección contraria. Si el precio se mueve en la dirección opuesta en un porcentaje específico, la orden Trailing Stop se ejecutará como una orden Limit. Cuando un trade no se mueve en una dirección favorable, la orden Trailing Stop puede ayudarte a minimizar las pérdidas y proteger tus ganancias.
Cómo funciona una orden Trailing Stop en el mercado spot
Para un trade en long, se supone que el precio de venta sea mayor que el último precio. Cuando el precio aumenta, el precio trailing se mueve hacia arriba junto con el último precio y mantiene un determinado intervalo porcentual. Sin embargo, el precio trailing dejará de seguir al último precio si el precio cae. Si el precio se mueve más que el delta trailing predeterminado desde su precio más alto y alcanza el precio trailing, se emitirá una orden de venta Limit.
Una orden Trailing Stop de "compra" es lo opuesto de una orden Trailing Stop de "venta".
Para un trade en short, se supone que el precio de compra sea menor que último precio. Cuando el precio cae, el precio trailing se mueve hacia abajo junto con el último precio y mantiene un determinado intervalo porcentual. Sin embargo, el precio trailing dejará de seguir al último precio si el precio sube. Si el precio se mueve más que el delta trailing predeterminado desde su precio más bajo y alcanza el precio trailing, se emitirá una orden de compra Limit.
Nota: El precio de activación y el delta trailing deben cumplirse para que se active la orden Limit para cerrar el trade.
Ejemplos
(1) Crear una orden Trailing Stop de venta para un trade en long
El precio de mercado de BTCUSDT es 8,500 USDT y creas una orden Trailing Stop con los siguientes parámetros:
- Delta trailing: 5%
- Precio de activación: 8,500 USDT
- Precio límite: 8,600 USDT
El precio trailing es 8,075 USDT y el último precio es 8,500 USDT. El precio trailing alcanzará 15,200 USDT [Último precio * (1 - delta trailing)] cuando el precio aumente a 16,000 USDT.
El precio trailing se detendrá cuando el precio baje. Cuando el precio se mueva hacia su máximo, a 18,000 USDT, el precio de trailing alcanza 17,100 USDT. Cuando el precio baja, el precio trailing stop se vuelve a detener. Cuando el precio baja más del 5%, y alcanza o supera el precio trailing de 17,100 USDT, se emitirá una orden de venta (8,600 USDT) en el libro de órdenes.
Nota:
Como el precio de mercado es 17,100, la orden de venta (8,600 USDT) se completará inmediatamente. El precio de venta final será mucho más alto que el precio límite, con una ganancia de 8,500 USDT. Sin embargo, si utilizaste una orden Stop Limit con los mismos parámetros (precio stop: 8,500 USDT, precio límite: 8,600 USDT), la orden se completará de inmediato a 8,600 USDT. En comparación, las órdenes trailing stop pueden maximizar tus ganancias.
(2) Crear una orden Trailing Stop de compra para un trade en short
El precio de mercado de BTCUSDT es 9,000 USDT y creas una orden Trailing Stop con los siguientes parámetros:
- Delta trailing: 5%
- Precio de activación: 9,000 USDT
- Precio límite: 8,900 USDT
El precio trailing es 9,450 USDT y el último precio es 9,000 USDT. El precio trailing llega a 8,925 USDT [Último precio * (1 + delta trailing)] cuando el precio caiga a 8,500 USDT.
El precio trailing se detendrá cuando el precio aumente. Cuando el precio baje a su mínimo de 8,000 USDT, el precio trailing será de 8,400 USDT. Cuando el precio aumente, el precio trailing se vuelve a detener. Cuando el precio suba más del 5%, alcanzando o excediendo el precio trailing de 8,400 USDT, se emitirá una orden de compra (8,900 USDT) en el libro de órdenes.
Diferencias entre las órdenes Trailing Stop de spot y las órdenes Trailing Stop de futuros
Cómo crear una orden Trailing Stop en spot
Existen dos condiciones para activar una orden Trailing Stop.
Puedes crear una orden Trailing Stop de compra si:
- Precio de activación ≥ precio más bajo
- Tasa de rebote ≥ delta trailing
Puedes crear una orden Trailing Stop de venta si:
- Precio de activación ≤ precio más alto
- Tasa de rebote ≥ delta trailing
1. Precio de activación
El precio de activación es tu nivel de precio deseado que activa el trailing stop. Si no se establece un precio de activación, el precio de mercado será el de activación de forma predeterminada.
Para crear una orden Trailing Stop de compra, el precio de activación debe ser menor que el precio de mercado. Por el contrario, para crear una orden Trailing Stop de venta, el precio de activación debe ser mayor que el precio de mercado.
El precio más alto/más bajo de mercado debe alcanzar o superar el precio de activación para que se cumplan las condiciones.
2. Delta trailing
El delta trailing es el porcentaje de movimiento en la dirección opuesta que estás dispuesto a tolerar. El delta trailing oscila entre 0.1% y 20.0% al incluir la tasa manualmente en el campo "Delta trailing". Como alternativa, las opciones como "1%" o "2%" están disponibles para selección rápida.
3. Precio límite
El precio límite determina el precio de la orden enviada al mercado luego de que la orden Trailing Stop se ejecute como una orden Limit. Puedes establecer tu precio límite deseado.
Notas importantes:
- Establecer un delta trailing y un precio de activación óptimos puede ser un proceso desalentador.
- Para que un trailing stop sea efectivo, el delta trailing no debe ser ni muy pequeño ni muy grande; y el precio de activación no debe ser ni muy cercano ni muy lejano al precio de mercado. Cuando el delta trailing es demasiado pequeño o el precio de activación está demasiado cerca, el trailing stop está demasiado cerca al precio de entrada y se puede activar fácilmente por los movimientos habituales del mercado diario. No hay espacio para que el trade se mueva en la dirección favorable antes de que se produzca algún movimiento de precio significativo. El trade se cerrará o deberás salir de tu posición en un punto en el que el mercado solo tuvo una caída temporal y luego se recuperó, lo que te generará un trade con pérdidas.
- Si el delta trailing es demasiado grande, el trailing stop solo se puede activar con movimientos extremos del mercado, lo que significa que estarás tomando riesgos innecesarios de sufrir pérdidas significativas.
- Un delta trailing más alto por lo general es una mejor apuesta durante los períodos de volatilidad, mientras que un delta trailing más bajo es preferible durante las condiciones normales de mercado.
- No existe un delta trailing ni un precio de activación ideales y óptimos. Te recomendamos revisar tu estrategia de trailing stop de vez en cuando debido a las constantes fluctuaciones de precio en el mercado. Siempre debes considerar cuidadosamente si un trade es consistente con tu tolerancia al riesgo, experiencia de inversión, condición financiera y otras consideraciones que puedan ser relevantes para ti. Además de los cambios en el rango de precio, siempre determina tu delta trailing y precio de activación de acuerdo con tus niveles de rentabilidad objetivos y las pérdidas aceptables dentro de tu capacidad.