¿Qué es el trading spot de criptomonedas?
En el trading spot, compras y vendes criptomonedas como bitcoin y ether para una entrega inmediata. En otras palabras, los activos se transfieren directamente entre los participantes del mercado (compradores y vendedores). En un entorno de mercado spot, tienes la propiedad directa de las criptomonedas y el derecho a beneficios económicos, como la votación en forks importantes o participación en el staking.
¿Qué es el trading de criptofuturos?
En el trading de futuros, posees contratos que representan el valor de una criptomoneda específica que has acordado comprar o vender en una fecha posterior. Cuando compras un contrato de futuros, no posees la criptomoneda subyacente.
¿Cuáles son las diferencias entre el trading en spot y el trading de futuros?
- Apalancamiento: el apalancamiento hace que el trading de futuros sea extremadamente eficiente en términos de capital. Con un contrato de futuros, puedes abrir una posición de futuros de 1 BTC a una fracción de su valor del mercado. Por otro lado, el trading en spot no ofrece apalancamiento. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado spot, necesitarías miles de dólares. Suponiendo que solo tienes 10,000 USDT disponibles, solo podrías llegar a comprar 10,000 USDT de bitcoin.
- Flexibilidad: si tienes criptomonedas en el mercado spot, podrías beneficiarte de la apreciación del capital siempre que el valor de tu criptomoneda suba con el paso del tiempo. Por otro lado, los contratos de futuros te permiten obtener ganancias gracias a los movimientos de precio a corto plazo en cualquier dirección. Si el precio de bitcoin cae, puedes participar en la tendencia bajista y obtener ganancias mientras los precios continúan bajando. Los contratos de futuros también se pueden utilizar para protegerte contra los riesgos inesperados y la volatilidad extrema de los precios, lo que los hace ideales para mineros e inversores a largo plazo.
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Liquidez: con un volumen mensual de billones de dólares, el mercado de futuros de criptomonedas proporciona una liquidez profunda. Por ejemplo, el mercado de futuros de bitcoin tiene una facturación mensual promedio de dos billones USD, superando los volúmenes de trading en los mercados spot de bitcoin. Esta sólida liquidez promueve el descubrimiento de precios y permite a los traders realizar transacciones en el mercado de manera rápida y eficiente.
- Precios de futuros vs. spot: los vendedores y compradores determinan los precios de las criptomonedas mediante un proceso económico de oferta y demanda. El precio spot es el precio vigente para todas las transacciones en el mercado spot. Por otro lado, el precio de futuros se basa en el precio spot predominante más la prima de futuros. La prima de futuros puede ser positiva o negativa. Una prima positiva indica que el precio de los futuros es más alto que el precio spot; por el contrario, una prima negativa indica que el precio de los futuros es más bajo que el precio spot. Los cambios en la oferta y la demanda pueden causar fluctuaciones de la prima de futuros.