Что такое скользящий стоп-ордер в спотовой торговле
Скользящий стоп-ордер очень похож на лимитный, но его цена активации меняется, когда рынок идет в нужном направлении, а в обратном случае позиция закрывается. В скользящем стоп-ордере можно заранее настроить процент от рыночной цены.
Пока цена актива движется в нужном направлении, скользящий стоп-ордер фиксирует прибыль, оставляя позицию открытой. Скользящий стоп-ордер не перемещается в обратном направлении. Если цена осуществит разворот в убыточном направлении на определенный процент, скользящий стоп-ордер исполнится как лимитный. Если цена не пойдет в нужном направлении, скользящий стоп-ордер поможет минимизировать убытки и защитить прибыль.
Как работает скользящий стоп-ордер в спотовой торговле
В длинной позиции цена продажи должна быть выше последней цены. Когда цена идет вверх, цена скользящего стоп-ордера перемещается вместе с последней ценой с конкретным процентным интервалом. Если цена актива начнет падать, то цена скользящего стоп-ордера не изменится. Если цена актива изменится на большее значение, чем заданная скользящая дельта от пиковой цены, и достигнет скользящей цены, то будет размещен лимитный ордер на продажу.
Схема срабатывания скользящего стоп-ордера на продажу прямо противоположна схеме срабатывания ордера на покупку.
В короткой сделке цена покупки должна быть ниже последней цены. Если цена актива упадет, скользящая цена снизится вместе с последней ценой с конкретным процентным интервалом. Если цена актива вырастет, то скользящая цена не изменится. Если цена изменится на большее значение, чем заданная скользящая дельта от самой низкой цены, и достигнет скользящей цены, то будет размещен лимитный ордер на покупку.
Примечание. Чтобы активировать лимитный ордер на закрытие сделки, нужно достигнуть цены активации и скользящей дельты.
Примеры
(1) Размещение трейлинг-стоп-ордера на продажу для длинной позиции.
Рыночная цена BTCUSDT равна 8 500 USDT. Вы разместили скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:
- Скользящая дельта: 5%.
- Цена активации: 8 500 USDT.
- Лимитная цена: 8 600 USDT.
Скользящая цена равна 8 075 USDT, а последняя цена — 8 500 USDT. Когда цена актива достигнет 16 000 USDT, скользящая цена будет равна 15 200 USDT [последняя цена * (1 - скользящая дельта)].
Скользящая цена останавливается при движении цены актива вниз. Когда цена актива достигает своего пика в 18 000 USDT, скользящая цена составляет 17 100 USDT. При падении цены актива скользящая цена снова останавливается. Когда цена актива снижается более чем на 5% до или ниже цены скользящего ордера в 17 100 USDT, в книгу ордеров попадает ордер на продажу (8 600 USDT).
Примечание
Так как рыночная цена равняется 17 100, ордер на продажу (8 600 USDT) моментально исполняется. Окончательная цена продажи должна быть намного выше лимитной цены с прибылью в 8 500 USDT. Однако если вы использовали лимитный стоп-ордер с теми же параметрами (стоп-цена: 8 500 USDT, лимитная цена: 8 600 USDT), ордер будет моментально исполнен по цене в 8 600 USDT. Скользящие стоп-ордера позволяют получить максимальную прибыль.
(2) Размещение скользящего стоп-ордера на покупку для короткой позиции
Рыночная цена BTCUSDT равна 9 000 USDT. Вы размещаете скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:
- Скользящая дельта: 5%.
- Цена активации: 9 000 USDT.
- Лимитная цена: 8 900 USDT.
Стоп-цена на уровне 9 450 USDT, а последняя цена равна 9 000 USDT. Когда цена актива снижается до 8 500 USDT, скользящая цена достигает 8 925 USDT [последняя цена * (1 + скользящая дельта)].
Скользящая цена не изменится, если цена актива вырастет. Когда цена актива достигает самого низкого значения в 8 000 USDT, скользящая цена становится 8 400 USDT. При росте цены актива скользящая цена вновь останавливается. Если цена актива растет больше чем на 5%, достигает скользящей цены в 8 400 USDT или становится ниже, в книгу ордеров попадает ордер на покупку (8 900 USDT).
Разница между скользящими спот-ордерами при спотовой и фьючерсной торговле
Как разместить скользящий стоп-ордер при спотовой торговле
Для активации скользящего стоп-ордера должны быть выполнены два условия.
Скользящий стоп-ордер на покупку будет размещен в следующем случае:
- Цена активации ≥ самая низкая цена
- Процент отскока ≥ скользящая дельта
Скользящий стоп-ордер на продажу будет размещен в следующем случае:
- Цена активации ≤ максимальная цена
- Процент отскока ≥ скользящая дельта
1. Цена активации
Цена активации — это желаемый уровень цены, по достижении которого срабатывает скользящий стоп-ордер. Если не указать цену активации, то она будет по умолчанию равна рыночной.
Для размещения скользящего стоп-ордера на покупку цена активации должна быть ниже рыночной. И наоборот: для размещения скользящего стопа-ордера на продажу цена активации должна быть выше рыночной.
Максимальная/минимальная цена на рынке должна быть равна или больше/меньше цены активации.
2. Скользящая дельта
Скользящая дельта — это допустимый процент отклонения цены в направлении, противоположном вашей позиции. Скользящая дельта может составлять от 0,1% до 20%. Значение нужно указывать вручную в поле «Скользящая дельта». Либо вы можете выбрать предложенные значения: 1%, 2% и т. д.
2. Лимитная цена
Лимитная цена означает цену ордера, если скользящий стоп-ордер выполняется как лимитный. Ее значение можно указать самостоятельно.
Важные примечания
- Установить оптимальную скользящую дельту и цену активации может быть непросто.
- Для эффективного применения скользящего стоп-ордера скользящая дельта не должна быть слишком маленькой или слишком большой, а цена активации не должна находиться слишком близко или слишком далеко от рыночной. Когда скользящая дельта слишком мала или цена активации слишком близка к рыночной, скользящий стоп-ордер находится слишком близко к цене открытия позиции и легко срабатывает при нормальных рыночных движениях. Сделка не сможет двигаться в благоприятном для трейдера направлении до тех пор, пока не произойдет существенное изменение цены. Сделка будет закрыта в точке, где рынок на время упал, а затем восстановился, что приведет к убыточной сделке.
- Когда скользящая дельта слишком велика, скользящий стоп-ордер срабатывает только при экстремальных рыночных движениях, что увеличивает риск неоправданно больших потерь для трейдера.
- Высокая скользящая дельта обычно используется в периоды нестабильности на рынке. В нормальных рыночных условиях лучше использовать более низкое значение.
- Не существует идеальной скользящей дельты и цены активации. Из-за постоянных колебаний на рынке трейдерам рекомендуется время от времени пересматривать свою стратегию использования скользящих стоп-ордеров. Вы всегда должны оценивать, соответствует ли сделка вашему риску, инвестиционному опыту, финансовому состоянию и другим факторам. Помимо диапазона колебания цен, всегда указывайте скользящую дельту и цену активации в пределах своих финансовых возможностей, на основе запланированного уровня прибыльности и приемлемых потерь.