Що таке спотова торгівля криптовалютою?
Під час спотової торгівлі криптовалютою ви купуєте і продаєте криптовалюти, такі як Bitcoin і Ethereum, з миттєвим постачанням. Тобто активи напряму переказуються між учасниками ринку (покупцями і продавцями). На спотовому ринку ви безпосередньо володієте своєю криптовалютою і маєте право на економічні вигоди, такі як голосування за основні форки або участь у стейкінгу.
Що таке торгівля криптовалютними ф'ючерсами?
Під час ф'ючерсної торгівлі криптовалютою ви володієте контрактами, які представляють вартість певної криптовалюти, за якими ви погодилися купити або продати певну криптовалюту пізніше. При купівлі ф'ючерсного контракту ви не володієте базовою криптовалютою.
У чому різниця між спотовою та ф'ючерсною торгівлею криптовалютами?
- Кредитне плече. Кредитне плече робить торгівлю ф'ючерсами надзвичайно рентабельною. З ф'ючерсним контрактом ви можете відкрити ф'ючерсну позицію на 1 BTC за частину його ринкової вартості. З іншої сторони, спотова торгівля не надає кредитного плеча. Наприклад, щоб купити 1 BTC на спотовому ринку, вам знадобляться тисячі доларів. Якщо припустити, що у вас є тільки 10 000 USDT, ви могли б, у цьому випадку, купити Bitcoin лише на суму 10 000 USDT.
- Гнучкість. Якщо ви утримуєте криптовалюту на спотовому ринку, ви можете отримати вигоду від приросту капіталу, оскільки вартість вашої криптовалюти з часом зростає. З іншої сторони, завдяки ф'ючерсним контрактам можна отримувати прибуток від короткострокових цінових рухів у будь-якому напрямку. Якщо ціна Bitcoin падає, ви можете брати участь у низхідному тренді й отримувати прибуток, поки ціни продовжують знижуватися. Ф'ючерсні контракти також можуть використовуватися для захисту від несподіваних ризиків і екстремальної волатильності цін, що робить їх ідеальним інструментом для майнерів та довгострокових інвесторів.
-
Ліквідність. Ринки криптовалютних ф'ючерсів із щомісячним обсягом у трильйони доларів забезпечують високу ліквідність. Наприклад, ф'ючерсний ринок Bitcoin має середньомісячний оборот 2 трильйони доларів США, що перевищує обсяги торгівлі на спотових ринках Bitcoin. Його висока ліквідність сприяє виявленню цін і дозволяє трейдерам здійснювати угоди на ринку швидко й ефективно.
- Ф'ючерсні та спотові ціни. Ціни на криптовалюту визначаються покупцями і продавцями в рамках економічного процесу попиту та пропозиції. Спотова ціна є основною ціною для всіх угод на спотовому ринку. З іншої сторони, ф'ючерсна ціна заснована на переважній спотовій ціні плюс ф'ючерсний преміум. Ф'ючерсний преміум може бути як додатнім, так і від'ємним. Додатній преміум вказує на те, що ціна ф'ючерсу вище спотової ціни; і навпаки, від'ємний преміум вказує на те, що ціна ф'ючерсу нижче спотової ціни. Зміни попиту і пропозиції можуть викликати коливання ф'ючерсного преміуму.